Previsión de tesorería: cómo hacerla paso a paso, con ejemplo

Estados Financieros·◷ 19 min de lectura·Publicado 21 May 2026·Actualizado 4 Nov 2026·Por David González

La mayoría de empresas gestionan su tesorería mirando el saldo de hoy en la banca online: es conducir mirando solo por el retrovisor. Ese saldo no dice nada de la nómina de dentro de tres semanas, del IVA del próximo trimestre ni del cliente importante que paga a 90 días. Para eso está la previsión de tesorería, que convierte la caja de un sobresalto recurrente en una decisión planificada.

Aquí verás en qué se diferencia de un presupuesto y de un forecast, cómo construir una paso a paso, un ejemplo resuelto de 13 semanas, una calculadora y una comparativa honesta entre Numio y Agicap. La guía del cash flow explica el concepto y cómo seguirlo mes a mes; esta lo pone a mirar hacia delante.

Qué es una previsión de tesorería

Una previsión de tesorería es una estimación de los cobros y pagos futuros de una empresa, ordenados en el tiempo, para anticipar cómo va a evolucionar su saldo de caja. Dicho de forma simple: es responder, hoy, a la pregunta «¿cuánto dinero voy a tener en la cuenta cada una de las próximas semanas?».

No hay que confundirla con el cash flow histórico. El flujo de caja que ya ha ocurrido te dice qué pasó; la previsión te dice qué va a pasar. Una mira atrás para entender; la otra mira adelante para decidir.

Previsión de tesorería, presupuesto y forecast: en qué se diferencian

Son tres herramientas de planificación que se confunden porque las tres miran al futuro. Las dos primeras hablan de caja; el forecast habla de resultado:

¿Qué son los presupuestos de tesorería?

El presupuesto o plan de tesorería es la estimación de los cobros y pagos del año, mes a mes, que se hace al planificar. Sirve para saber cuánta financiación hará falta y en qué meses. Mucha gente lo llama igual que a la previsión; si hay que distinguir, el presupuesto se fija una vez y la previsión se rehace cada semana.

¿Qué son las previsiones financieras?

Es el nombre general de las estimaciones de futuro de una empresa: la de resultados (el forecast), la de tesorería y la del balance. El forecast dice cuánto vas a vender; la previsión de tesorería, cuándo lo vas a cobrar. La primera, en forecast financiero: real vs presupuesto.

¿Cuáles son los tres tipos de flujo de caja?

Explotación (el negocio), inversión (comprar o vender activos) y financiación (préstamos y socios). En una previsión conviene verlos por separado, igual que en el cash flow histórico.

Por qué cualquier empresa necesita una previsión de tesorería

Se suele pensar que prever la tesorería es cosa de grandes empresas. Es justo al revés: cuanto más pequeña es la empresa, menos colchón tiene y más le duele cada sorpresa.

Con una previsión sobre la mesa sabes si puedes permitirte una inversión o una contratación sin comprometer los próximos meses, y detectas un mes de tensión con tiempo para reclamar cobros, renegociar un pago o preparar financiación con calma, y no con prisa y a peor precio.

Cómo hacer una previsión de tesorería paso a paso

Montar una previsión desde cero es más sencillo de lo que parece: son seis pasos, y la herramienta puede ser tan simple como una hoja de cálculo para empezar.

Plan de tesorería en Excel: cómo montar la plantilla

Una hoja basta. En las columnas, las 13 semanas. En las filas: saldo inicial; cobros de clientes (una fila por cliente grande y otra para el resto); otros cobros; proveedores; nóminas; Seguridad Social; impuestos; alquiler y suministros; préstamos; inversiones; y total de cobros, total de pagos y saldo final, que es el inicial de la columna siguiente. Una fila más con tu saldo mínimo y un formato condicional que pinte de rojo la semana que baje de él.

Cómo estimar lo que todavía no es seguro

El paso que más cuesta es estimar lo que aún no está cerrado. La clave es no inventar: cada importe futuro debe apoyarse en una de estas tres fuentes, de la más fiable a la más estimada.

Una buena previsión combina las tres: las facturas pendientes mandan en el corto plazo, la tendencia rellena los meses lejanos y los extraordinarios se suman donde toque. Y aplica un criterio conservador: cobros a la baja y pagos al alza. Si te equivocas, que sea a tu favor.

Ejemplo resuelto: la previsión a 13 semanas de una pyme

Suministros Duero es una distribuidora ficticia de material de oficina con 12 personas. El 1 de octubre tiene 30.000 € en el banco y se fija un saldo mínimo de 25.000 €, algo más de lo que paga en una nómina. Monta su previsión con las facturas pendientes, fechadas con el retraso con el que suele pagar cada cliente, y sus pagos conocidos: 9.000 € a la semana de proveedores, 24.000 € de nóminas al mes, Seguridad Social, alquiler, préstamo e impuestos.

En la semana 8 el banco enseña 59.900 €, el saldo más alto del trimestre, y cinco semanas después quedan 1.100 €. No es un problema de ventas: diciembre junta nómina, paga extra y pago fraccionado, y en fiestas los clientes pagan más tarde. La semana 5 roza el mínimo y la 13 se queda 23.900 € por debajo. Visto desde octubre, hay margen:

• Reclamar ya una factura de 12.000 € vencida hace 40 días, que la previsión, prudente, no daba por cobrada. Si entra en la semana 6, todas las siguientes suben 12.000 €.
• Pactar con un proveedor que 8.000 € de la semana 12 pasen a enero, sin salirse de los 60 días que permite la Ley 3/2004 de morosidad.
• Dejar firmada en noviembre una póliza de crédito para lo que falte: negociada con margen sale mejor que pedida el 23 de diciembre.

Con las dos primeras medidas, la semana 13 cierra en 21.100 €: aún por debajo del mínimo, pero con dos meses y medio para resolver 3.900 €. La paga extra no se mueve (artículo 31 del Estatuto de los Trabajadores). Los plazos son los generales: IVA y retenciones, del 1 al 20 del mes siguiente al trimestre; pago fraccionado de Sociedades, del 1 al 20 de abril, octubre y diciembre; seguros sociales, dentro del mes siguiente.

Errores comunes al hacer una previsión de tesorería

Una previsión mal planteada puede ser peor que no tenerla, porque transmite una falsa seguridad. Estos son los cuatro fallos que más se repiten.

Calculadora: tu previsión de caja a 13 semanas

Pega los cobros y los pagos de cada semana (13 cifras, o una fila copiada de Excel). La calculadora encadena los saldos, señala la semana más baja y deja probar que parte de los cobros llegue tarde, o adelantar un cobro y aplazar un pago. Viene con el ejemplo; prueba a adelantar 12.000 € a la semana 6 y aplazar 8.000 € de la 12.

Del Excel a la automatización: cómo lo hace Numio

Una hoja de cálculo es perfecta para empezar y entender el mecanismo. Pero tiene un problema de fondo: alguien tiene que alimentarla. Cada factura nueva, cada cobro, cada pago hay que introducirlo a mano — y el día que nadie lo hace, la previsión deja de ser fiable justo cuando más la necesitas.

Numio resuelve esa parte. Como software de reporting financiero conectado al ERP (Holded, Odoo o a3innuva Contabilidad), lee la contabilidad que ya existe y mantiene la previsión de tesorería al día sin teclear nada:

Lo confirmado (facturas pendientes y tus líneas) y lo estimado (recurrentes, impuestos y la media de seis meses para lo demás) van marcados por separado. Se ve por meses (hasta 12), semanas (hasta 26) o días (hasta 60), con lo realizado al lado.

La previsión de Numio, construida desde las facturas pendientes y el banco: lo realizado, el mes en curso y los meses previstos por categoría, con el saldo mínimo previsto arriba.

El resultado es una previsión que está al día sin que nadie la mantenga, y que tú solo tienes que revisar y matizar. Para una empresa, es ver su tesorería de un vistazo. Para una asesoría, es poder ofrecer control de caja a toda su cartera de clientes sin montar un Excel distinto para cada uno.

Numio y Agicap: qué hace cada uno

Agicap es uno de los programas de tesorería más conocidos en España, y el que suelen citar los asistentes de IA cuando alguien pregunta cómo automatizar la previsión. Hace cosas distintas a Numio. Lo de Agicap sale de su web oficial, consultada en octubre de 2026:

La regla para elegir: si tu problema es la operativa de tesorería (muchos bancos, pagos, conciliación, varias divisas), Agicap está hecho para eso. Si quieres ver la caja junto al resto de tus números sin otra conexión que tu ERP, o eres una asesoría que quiere ofrecer control de caja a sus clientes, encaja mejor Numio. No son excluyentes.

Preguntas frecuentes sobre la previsión de tesorería

Conclusión

Una previsión de tesorería no es un documento financiero complejo: es, sencillamente, la diferencia entre dirigir tu empresa y dejarte llevar por ella. Seis pasos, una hoja con 13 columnas para empezar y un rato cada lunes bastan para dejar de gestionar la caja a base de sustos.

Lo importante no es la herramienta, sino el hábito de mirar hacia delante: la empresa que ve venir sus tensiones de caja casi siempre las resuelve. Si lo que necesitas es el estado contable formal y no la previsión de gestión, míralo en el estado de flujos de efectivo (EFE).

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Relacionado: Cómo comparar cada mes lo real con el presupuesto y el forecast sin perderse en las desviaciones, en real vs presupuesto vs forecast.

Todo lo anterior, calculado sobre tu ERP y con cada cobro y pago a la vista: así lo resuelve Numio.